.

0 (hodnocen0 x )

BK

Vyd. 1.

Praha : ASPI : Liberální institut, 2009

xxxix, 865 s. : il. ; 24 cm

ISBN 978-80-7357-411-6 (ASPI ; váz.)

ISBN 978-80-86389-54-7 (Liberální institut ; váz.)

angličtina, španělština

Přeloženo z anglické verze španělského originálu

Obsahuje bibliografii na s.801-847, bibliografické odkazy a rejstříky

000008296

Obsah ...V // Předmluva // k českému vydání ...XV // Předmluva k anglickému vydání ...XXVII // Předmluva ke španělskému vydání ...XXIX // Úvod ...XXXI // I PRÁVNÍ POVAHA PENĚŽNÍHO KONTRAKTU DEPOSITUM IRREGULARE ...1 // 1 Předběžné vyjasnění pojmů: půjčka (mutuum a commodatum) a kontrakty depositní 1 // Commodatum ... ...// Mutuum ... ...// Depositum ...4 // Úschova věcí zastupitelných neboli „depositum irregulare" 4 // 2 Ekonomická a společenská funkce deposit irregulare 6 // Podstatný prvek peněžního deposita irregulare ...7 // Následky neplnění základní povinnosti u deposita irregulare 9 // Soudní rozhodnutí uznávající základní právní principy řídící peněžní smlouvu o depositu irregulare (požadavek stoprocentních rezerv) ...11 // 3 Základní rozdíly mezi smlouvou o depositu irregulare a smlouvou o peněžní půjčce 12 // Rozsah, v jakém se jednotlivými kontrakty převádí vlastnická práva 13 // Základní ekonomické rozdíly mezi oběma kontrakty ...14 // Základní právní rozdíly mezi oběma kontrakty ...17 // 4 Objevování obecných právních principů ovládajících kontrakt o peněžním depositu irregulare římskými právními experty 20 // Vznik tradičních právních principů podle Mengera, Hayeka a Leoniho 20 // Římská jurisprudence ... ...3 // Kontrakt o depositu irreguläre v římském právu ... ...7 // II HISTORICKÉ PŘÍPADY PORUŠOVÁNÍ PRÁVNÍCH PRINCIPŮ SMLOUVY O PENĚŽNÍM DEPOSITU IRREGULARE 37 // 1 Úvod ...38 // 2 Bankovnictví v Řecku a Římě ...41 // Trapezitei čili řečtí bankéři ...41 // Bankovnictví v helénistickém světě ...51 // Bankovnictví v Římě ...53 // Krach banky křesťana Callista ...54 // Societates argentariae ...56 // 3 Bankovnictví v pozdním středověku ...59 // Oživení depositního bankovnictví ve středomořské Evropě 61 //

Kanonický zákaz lichvy a „depositum confessatum" ...64 // Bankovnictví ve Florencii ve 14. století ...70 // Banka Medicejů ...72 // Bankovnictví v Katalánsku ve 14. a 15. století: Taula de Canvi 75 // 4 Bankovnictví za vlády Karla V. a doktrína salamanské školy 78 // Vývoj bankovnictví v Seville ...78 // Salamanská škola a bankovnictví ...83 // 5 Nový pokus o legitimní bankovnictví: Amsterodamská banka. Bankovnictví v 17. a 18. století ...97 // Amsterodamská banka ...97 // David Hume a Amsterodamská banka ...101 // Sir James Steuart, Adam Smith a Amsterodamská banka 103 // Banky Švédská a Anglie ...106 // John Law a bankovnictví ve Francii 18. století ...109 // Richard Cantillon a podvodné porušování smlouvy o iregulárním depositu ...111 // III POKUSY O PRÁVNÍ OBHAJOBU BANKOVNICTVÍ ČÁSTEČNÝCH REZERV 115 // 1 Úvod ...115 // 2 Proč je nemožné ztotožnit iregulární depositum a půjčku (mutuum) 119 // Kořeny zmatení ...119 // Chybná doktrína common law ...124 // Doktrína španělského občanského a obchodního zákoníku 127 // Kritika snahy ztotožnit smlouvu o peněžním depositu se smlouvou o půjčce 133 // Odlišný účel neboli kauza obou smluv ...134 // Myšlenka nevysloveného, implicitního souhlasu ...139 // 3 Neadekvátní řešení: nová definice konceptu disponibility 146 // 4 Iregulární depositum, transakce s doložkou o zpětném odkupu a smlouvy o životním pojištění ...154 // Transakce s doložkou o zpětném odkupu ...156 // Případ smluv o životním pojištění ...160 // IV Proces úvěrové expanze ...165 // 1 Úvod ...165 // 2 Role banky jako skutečného zprostředkovatele ve smlouvě o úvěru 170 // 3 Role banky ve smlouvě o bankovním depositu ...176 // 4 Účinky toho, že bankéř použije peníze z vkladu na požádanou: případ jednotlivé banky 180 // Kontinentální účetní systém ...181 // Účetní praktiky v anglofonním světě ...191 //

Schopnost tvorby vkladů a úvěrové expanze v případě izolované banky 198 // Případ velmi malé banky ... ...05 // Úvěrová expanze a tvorba vkladů ex nihilo v případě jediné, monopolní banky 207 // 5 Úvěrová expanze a tvorba nových vkladů celým bankovním systémem 213 // Tvorba úvěrů v systému malých bank ... ... ...1 // 6 Několik dalších problémů ... ... ...7 // Případ, kdy expanzi zahajují všechny banky současně ...227 // Únik peněžní zásoby z bankovního systému ... ...35 // Udržování rezerv převyšujících povinné minimum ...238 // Různé rezervní poměry pro různé typy deposit ... ...39 // 7 Paralely mezi tvorbou vkladů a emisí nekrytých bankovek 239 // 8 Proces úvěrové restrikce ... ...50 // V EXPANZE BANKOVNÍHO ÚVĚRU A JEJÍ ÚČINKY NA EKONOMICKÝ SYSTÉM 259 // 1 Základy teorie kapitálu ... ...60 // Lidské jednání jako sled subjektivních stadií ... ...60 // Kapitál a kapitálové statky ... ...66 // Úroková míra ... ...77 // Struktura výroby ... ...83 // Několik dodatečných problémů ... ...88 // Kritika ukazatelů používaných v národních účtech ...298 // 2 Účinek úvěrové expanze financované předchozím zvýšením dobrovolných úspor na výrobní strukturu 304 // Tři různé projevy procesu dobrovolného spoření ...304 // Účetní zobrazení úspor nasměrovaných do úvěrů ...306 // Problematika spotřebitelských úvěrů ...307 // Účinky dobrovolného spoření na výrobní strukturu ...308 // Za prvé: Účinky nového nesouladu zisků mezi jednotlivými výrobními stadii 310 // Za druhé: Účinky poklesu úrokové míry na tržní cenu kapitálových statků 316 // Za třetí: Ricardův efekt ...319 // Závěr: vznik nové, kapitálově náročnější výrobní struktury 323 // Teoretické řešení „paradoxu spořivosti" ...333 // Případ klesající ekonomiky ...334 //

3 Účinky bankovní úvěrové expanze nekryté růstem úspor: rakouská teorie hospodářského cyklu neboli teorie oběžného úvěru 337 // Účinky úvěrové expanze na výrobní strukturu ...338 // Spontánní reakce trhu na úvěrovou expanzi ...352 // 4 Bankovnictví, částečné rezervy a zákon velkých čísel 372 // VI DALŠÍ ÚVAHY O TEORII HOSPODÁŘSKÉHO CYKLU .... 383 // 1 Proč krize nevznikají v případě, že jsou nové investice financovány reálnými úsporami (a tedy nikoli úvěrovou expanzí) 384 // 2 Možnost odložení vzniku krize: teoretické objasnění stagflačního procesu 386 // 3 Spotřební úvěr a teorie cyklů ...392 // 4 Sebezničující podstata umělých konjunktur // způsobených úvěrovou expanzí: teorie „vynucených úspor" ...395 // 5 Ztracený kapitál, nevyužitá kapacita a špatné investice výrobních zdrojů 399 // 6 Úvěrová expanze jako příčina rozsáhlé nezaměstnanosti 403 // 7 Národní účetnictví neumí zohlednit různá stadia hospodářského cyklu 404 // 8 Podnikání a teorie hospodářského cyklu ...407 // 9 Politika stabilizace všeobecné cenové hladiny a její destabilizující důsledky na ekonomiku 410 // 10 Jak se vyhnout hospodářskému cyklu: prevence a zotavení z ekonomické krize 418 // 11 Teorie hospodářského cyklu a nevyužité zdroje: jejich úloha v úvodním stadiu konjunktury . 426 // 12 Nutné omezení úvěrů ve fázi recese: kritika teorie „sekundární deprese" 430 // 13 „Maniodepresivní" ekonomika: utlumení podnikatelského ducha a další negativní důsledky opakujících se hospodářských cyklů na tržní ekonomiku 441 // 14 Vliv ekonomických fluktuací na trhy cenných papírů 444 // 15 Vlivy hospodářského cyklu na bankovní sektor ...451 // 16 Marx, Hayek a názor, že hospodářské krize jsou nedílnou součástí tržních ekonomik 453 // 17 Dvě další úvahy ...459 // 18 Empirický důkaz pro teorii cyklů ...461 //

Hospodářské cykly před průmyslovou revolucí ...464 // Hospodářské cykly od průmyslové revoluce ...467 // Bouřlivá dvacátá léta a velká deprese 1929 ...471 // Hospodářské recese konce sedmdesátých a začátku devadesátých let 20. století 478 // Empirické testování rakouské teorie hospodářského cyklu 484 // Závěr ...488 // VII KRITIKA MONETARISTICKÝCH A KEYNESIÁNSKÝCH TEORIÍ 493 // 1 Úvod ...494 // 2 Kritika monetarismu ...496 // Mýtický koncept kapitálu ...496 // Rakouská kritika Clarka a Knighta ...502 // Kritika mechanistické monetaristické verze kvantitativní teorie peněz 506 // Stručná poznámka k teorii racionálních očekávání ...519 // 3 Kritika keynesiánské ekonomie ...526 // Sayův zákon trhů ...528 // Tři Keynesovy argumenty ohledně úvěrové expanze ...530 // Keynesiánská analýza jako speciální teorie ...537 // Takzvaná mezní efektivnost kapitálu ...539 // Keynesova kritika Misese a Hayeka ...541 // Kritika keynesiánského multiplikátoru ...542 // Kritika principu „akcelerátoru" ...549 // 4 Marxistická tradice a rakouská teorie hospodářských cyklů. Neoricardiánská revoluce a spor o zpětný přechod 555 // 5 Závěr ...560 // 6 Dodatek o životních pojišťovnách a dalších nebankovních finančních zprostředkovatelích 568 // Životní pojišťovny jako skuteční finanční zprostředkovatelé 570 // Odkupní hodnoty a nabídka peněz ...575 // Úpadek tradičních principů životního pojištění ...577 // Další skuteční finanční zprostředkovatelé: vzájemné fondy a holdingové a investiční společnosti 580 // Specifické komentáře k pojištění úvěrů ...582 // VIII TEORIE CENTRÁLNÍHO A SVOBODNÉHO BANKOVNICTVÍ 585 // 1 Kritická analýza bankovní školy ...586 // Bankovní a měnový pohled a salamanská škola ...587 //

Odpověď anglicky mluvícího světa na názory o bankovních penězích 597 // Rozpor mezi měnovou školou a bankovní školou ...607 // 2 Diskuse mezi obhájci centrálního bankovnictví a zastánci svobodného bankovnictví 614 // Argumenty Parnella ve prospěch svobodného bankovnictví a odpovědi Mccullocha a Longfielda ...615 // Klamný začátek sporu mezi centrálním a svobodným bankovnictvím 617 // Obhajoba centrální banky ...619 // Postoj teoretiků měnové školy, kteří obhajovali systém svobodného bankovnictví 623 // 3 „Teorém nemožnosti socialismu" a jeho aplikace na centrální banku 631 // Teorie nemožnosti koordinace společnosti založené na institucionálním nátlaku nebo na porušování tradičních právních principů 634 // Aplikace teorému nemožnosti socialismu na centrální banku a bankovní systém s částečnými rezervami ...635 // Závěr: selhání bankovní legislativy ...655 // 4 Kritický pohled na moderní školu svobodného bankovnictví s částečnými rezervami 659 // Chybný základ analýzy: poptávka po fiduciárních prostředcích jako exogenní proměnná 663 // Možnost jednostranného spuštění úvěrové expanze systémem svobodného bankovnictví s částečnými rezervami 669 // Teorie „monetární rovnováhy" ve svobodném bankovnictví spočívá výhradně na makroekonomické analýze 673 // Záměna konceptu úspor s konceptem poptávky po penězích 678 // Problémy historických ilustrací systémů svobodného bankovnictví 685 // Neznalost právních argumentů ...690 // 5 Závěr: falešná diskuse mezi obhájci centrálního bankovnictví a obhájci svobodného bankovnictví s částečnými rezervami 697 // IX NÁVRH BANKOVNÍ REFORMY: TEORIE POŽADAVKU STOPROCENTNÍCH REZERV 699 // 1 Historie moderních teorií podporujících požadavek stoprocentních rezerv 700 // Návrh Ludwiga von Misese ...700 //

Friedrich A. Hayek a návrh požadavku stoprocentních rezerv 707 // Murray N. Rothbard a jeho návrh čistého zlatého standardu s požadavkem stoprocentních rezerv ...710 // Maurice Allais a evropská obhajoba požadavku stoprocentních rezerv 713 // Tradiční podpora požadavku stoprocentních rezerv starou chicagskou školou 715 // 2 Náš návrh bankovní reformy ...720 // Úplná svoboda výběru měny ...721 // Úplně svobodný bankovní systém ...724 // Povinnost všech subjektů v systému svobodného bankovnictví dodržovat tradiční právní pravidla a principy, zvláště požadavek stoprocentních rezerv pro vklady na vyžádání 726 // Jak by vypadal finanční a bankovní systém v plně svobodné společnosti? 727 // 3 Analýza výhod navrženého systému ...729 // 4 Odpovědi na možné námitky proti našemu návrhu peněžní reformy 744 // 5 Ekonomická analýza procesu reformy a přechodu k navrhovanému peněžnímu a bankovnímu systému 770 // Několik základních strategických principů ...771 // Fáze reformy finančního a bankovního systému ...772 // Důležitost třetí a následujících fází reformy: nabízející se možnosti splacení státního dluhu nebo závazků z důchodového zabezpečení 774 // Aplikace teorie bankovní a finanční reformy na Evropskou měnovou unii a budování finančního sektoru v ekonomikách bývalého východního bloku ...784 // 6 Závěr: bankovní systém svobodné společnosti ...788 // Sto let rakouské teorie peněz ...795 // Bibliografie ...801 // Věcný rejstřík ...849 // Jmenný rejstřík ...860